国泰中证500ETF（561350）跌超3%，估值与行业配置逻辑受关注，回调或可布局

华鑫证券指出，中证500作为宽基指数，当前估值处于相对合理区间，距历史+1σ线仍有上行空间。从行业配置看，电子、有色金属等板块因业绩修复和涨价逻辑受到关注，其中电子行业持仓占比达历史高位，但拥挤度提升倍数仍低于前四轮牛市均值，显示交易热度尚有提升潜力。此外，政策端“十五五”规划强调科技自立自强与新型能源，相关产业如电力设备（储能、电网出海）、军工（内外需求共振）有望成为中长期配置方向。整体宽基指数在牛市中期仍具配置价值。

国泰中证500ETF（561350）跟踪的是中证500指数（000905），该指数由中证指数有限公司编制，从中国A股市场中选取500只流动性较好的中小市值公司股票作为样本，覆盖多个行业并实现均衡配置，以全面反映中小市值上市公司证券的整体表现。

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